Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

Previously: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

ISSN: 2450-7741    OAI    DOI: 10.18276/frfu.2018.92-20
CC BY-SA   Open Access 

Issue archive / 2/2018 (92)
Efektywność wybranych funduszy inwestycyjnych
(RATES OF RETURN AND MANAGEMENT FEES - COMPARATIVE ANALYSIS OF INVESTMENT FUNDS)

Authors: Justyna Bogołębska
Wydział Zarządzania Uniwersytetu Łódzkiego
Keywords: investment funds performance indicators small and medium-sized companies
Data publikacji całości:2018
Page range:8 (235-242)
Cited-by (Crossref) ?:

Abstract

Aim – The aim of the article is to assess the effectiveness of investment funds that invest their assets in shares of small and medium-sized companies on the Polish market. Design/methodology/approach – The traditional measures of the investment fund effectiveness assessment were presented – the Sharp, Treynor and Jensen rates. Result – The results achieved by the funds should be accepted and assessed positively. It is also advisable to compare them against other financial instruments or other groups of investment funds. In the assessed group it should be pointed out that despite the positive results achieved by the funds – the group should be assessed as moderately attractive to individual investors. Originality/value – The presented results are a compendium of knowledge primarily for individual investors looking for various investment opportunities.
Download file

Article file

Bibliography

1.CBOS (2013). Wizerunek funduszy inwestycyjnych. Raport z badania. Pobrano z: http://www.cbos.pl (30.07.2017).
2.Clarke, R., Silva, H., Thorley, S. (2002). Portfolio Constraints and the Fundamental Law of Active Management. Financial Analysts Journal, 5 (58).
3.Duda-Piechaczek, E. (2008). Fundusze inwestycyjne w praktyce. Gliwice: Wydawnictwo Złote Myśli.
4.Ferreira, M.A., Keswani, A., Miguel, A.F., Ramos, S.B. (2012). The Determinants of Mutual Fund Performance: A Cross-Country Study. Review of Finance, 2 (26).
5.Gabryelczyk, K. (2006). Fundusze inwestycyjne. Rodzaje, zasady funkcjonowania, efektywność. Kraków: Oficyna Ekonomiczna.
6.Haugen, R.A. (1996). Teoria Nowoczesnego Inwestowania. Warszawa: WIGPress.
7.Ignatiuk, S. (2012). Fundusze inwestycyjne jako forma lokowania środków pieniężnych. Economy and Management, 3.
8.Kamińska-Szmaj, I. (red.) (2001). Słownik Wyrazów Obcych. Wrocław: Wydawnictwo Europa.
9.Kaniel, R., Saar, G., Titman S. (2008). Individual Investor Trading and Stock Returns. Journal of Finance, 1 (63).
10.Kwiecień, P. (2012). Fundusze inwestycyjne – jakie są ich rodzaje, gdzie i jak inwestują nasze pieniądze, jak wybrać najlepszy. Warszawa: Wiedza i Praktyka.
11.Miziołek, T., Trzebiński, A.A. (2017). Efektywność polskich funduszy inwestycyjnych – przegląd metod i literatury. Finanse, 1.
12.Raport Europejskiego Banku Centralnego (2009). Manual On Investment Fund Statistics. Germany: Central Bank. Pobrano z http://www.ecb.europa.eu (6.12.2017).
13.Ustawa z 2.10.2004 r. o funduszach inwestycyjnych. Dz.U. nr 146, poz. 1546.
14.Witkowska, D. (2009). Efektywność wybranych funduszy akcyjnych w latach 2005–2007. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 74.
15.Zamojska, A. (2012). Efektywność funduszy inwestycyjnych w Polsce. Studium teoretyczno-empiryczne. Warszawa: CH. Beck.