1. | Acharya V.V., Pedersen L.H. (2005) Asset pricing with liquidity risk, „Journal of Financial Economics” vol. 77, s. 375–410. |
2. | Aitken M., Comerton-Forde C. (2003), How should liquidity be measured?, „Pacific-Basin Finance Journal” vol. 11, no. 1, s. 45–59. |
3. | Akram N. (2014), The effect of liquidity on stock returns. Evidence from Pakistan, „IOSR Journal of Business and Management” vol.16, no. 2, s. 66–69. |
4. | Amihud Y. (2002), Illiquidity and stock returns: cross-section and time-series effects, „Journal of Financial Markets” vol. 5, s. 31–56. |
5. | Baker H.K. (1996), Trading location and liquidity: An analysis of U.S. dealer and agency markets for common stocks, „Financial Markets, Institutions & Instruments” vol. 5. no. 4, s. 1–51. |
6. | Chordia T., Subrahmanyam A., Anshuman V.R. (2001), Trading activity and expected stock returns, „Journal of Financial Economics” vol. 59, no. 1, s. 3–32. |
7. | Corwin S.A., Schultz P. (2012), A simple way to estimate bid/ask spread from daily high and low prices, „The Journal of Finance” vol. 67, no. 2, s. 719–760. |
8. | Crockett A. (2008), Market liquidity and financial stability, Banque de France, „Financial Stability Review” no. 11, s. 13–17. |
9. | Datar M.K. (2000), Stock market liquidity. Measurement and implications, Proceedings of the 4th Capital Market Conference. |
10. | Fong K., Holden C.W., Trzcinka C.A. (2011), What are the best liquidity proxies for global research?, Working Paper. |
11. | Gabrielsen A., Marzo M., Zagaglia P. (2011), Measuring market liquidity: An introductory survey, Quaderni DSE Working Paper no. 802 |
12. | Garsztka P., Matuszewski P., Wieloch K. (2004), Analiza płynności papierów wartościowych notowanych w systemie WARSET – czas, „Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica” nr 177, s. 239–254. |
13. | Hałaj G., Sieradzki R. (2008), Metody pomiaru płynności rynku akcji, w: Rynek kapitałowy w Polsce i na świecie – jak mądrze inwestować, red. S. Buczek, A. Fierla, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa. |
14. | Hasbrouck J. (2009), Trading costs and returns for US equities: estimating effective costs from daily data, „The Journal of Finance” vol. 64, no. 3, s. 1445–1477. |
15. | Jankowski R., Olbryś J. (2015), Wymiary płynności rynku papierów wartościowych, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, „Finanse. Rynki finansowe. Ubezpieczenia” nr 73, s. 645–658. |
16. | Kołodziejczyk M., Lasota J., Piechota P. (2013), Dyskonto z tytułu braku płynności w wycenie spółek notowanych na GPW, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, „Finanse. Rynki finansowe. Ubezpieczenia” nr 60, s. 59–68. |
17. | Kopańska-Bródka D., Michalska E., Dudzińska-Baryła R. (2014), Miara relatywnej atrakcyjności rynkowej instrumentu finansowego, Zeszyty Naukowe, „Organizacja i Zarządzanie” nr 68, s. 189–198. |
18. | Kucharski A. (2010), Stabilność oszacowania szerokości rynku na polskiej giełdzie, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, „Finanse. Rynki Finansowe. Ubezpieczenia” nr 28, s. 457–468. |
19. | Kyle A. (1985), Continuous auctions and insider trading, „Econometrica” vol. 53, no. 6, s. 1315–1336. |
20. | Lesmond D.A., Ogden J.P, Trzcinka C.A. (1999), A new estimate of transaction costs, „The Review of Financial Studies” vol. 12, no. 5, s. 1113–1141. |
21. | McInish T.H., Wood R.A. (1992), An analysis of intraday patterns in bid/ask spreads for NYSE stocks, „The Journal of Finance” vol. 47, no. 2, s. 753–764. |
22. | Nyborg K.G., Östberg P. (2010), Money and liquidity in financial markets, Swiss Finance Institute Research Paper no. 10–25. |
23. | Olbryś J. (2013), Zastosowanie wybranych miar płynności aktywów kapitałowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA, „Zarządzanie i Finanse” vol. 11, no. 3 (2), str. 65–77. |
24. | Otola I., Grabowska M. (2012), Empiryczna analiza płynności rynku akcji w oparciu o wybrane mierniki, „Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica” nr 262, s. 125–137. |
25. | Pastor L., Stambaugh R.F. (2003), Liquidity risk and expected stock returns, „Journal of Political Economy” vol. 111, s. 642–685. |
26. | Piotrowski S. (2015), Model CAPM z ryzykiem płynności na polskim rynku kapitałowym, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, „Współczesne Problemy Ekonomiczne. Globalizacja. Liberalizacja. Etyka” nr 11, s. 195–208. |
27. | Roll R. (1984), A simply implicit measure of the effective bid-ask spread in an efficient market, „The Journal of Finance” vol. 39, no. 4, s. 1127–1139. |
28. | Ranaldo A. (2001), Intraday market liquidity on the Swiss Stock Exchange, „Swiss Society for Financial Market Research” vol. 15, no. 3, s. 309–327. |
29. | Sarr A., Lybek T. (2002), Measuring liquidity in financial markets, IMF Working Papers no. 02/232. |
30. | Schestag R., Schuster P., Uhrig-Homburg M. (2015), Measuring liquidity in bond markets, Working Paper. |
31. | Vagias D., van Dijk M.A. (2010), International capital flows and liquidity, „SSRN Electronic Journal”. |
32. | Vidović J., Poklepović T., Aljinović Z. (2014), How to measure illiquidity on European emerging stock markets?, „Business System Research” vol. 5, no. 3, s. 67–81. |
33. | von Wyss R. (2004), Measuring and predicting liquidity in the stock market, rozprawa doktorska. |
34. | Vovchak V. (2014), Liquidity and investment horizon, Swiss Finance Institute Research Paper no. 14-02. |
35. | Wang J. (2010), A multi-factor measure for cross-market liquidity commonality, Asian Development Bank, Economics Working Paper Series no. 230. |
36. | Wawruszczak M. (2007), O płynności finansowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, „Finanse. Rynki Finansowe. Ubezpieczenia” nr 6, cz. II, s. 487–494. |
37. | Yeyati E.L., van Horen N., Schmukler S.L. (2010), Emerging market liquidity and crises, „Journal of European Economic Association” vol. 6., no. 2–3, s. 668–682. |