ISSN: 1428-278X
OAI
DOI: 10.18276/er.2017.32-09
Lista wydań /
t. 32 2017
Zerokosztowe strategie zabezpieczające typu offensive hedging w kontekście problemu opcji walutowych w gospodarkach wschodzących w latach 2007–2009
| Autorzy: |
Adam
Szymko
Uniwerstet Szczeciński, Wydział Zarządzania i Ekonomiki Usług |
| Słowa kluczowe: | instrumenty pochodne FX TARN opcje walutowe rynki wschodzące |
| Data publikacji całości: | 2017 |
| Liczba stron: | 12 (121-132) |
| Klasyfikacja JEL: | F31 G10 |
Abstrakt
W artykule poruszono kwestię wpływu walutowych instrumentów pochodnych na gospodarkę realną. Usystematyzowano kwestię różnorodności strategii zabezpieczających ryzyko walutowe uwzględniając innowacje i strukturyzowanie opcji walutowych. Dokonano analizy przypadku na przykładzie instrumentu FX TARN i skutkach jego zawierania przez eksporterów na rynkach wschodzących.
Pobierz plik
Plik artykułu
Bibliografia
| 1. | Aali-Bujari, A., Venegas-Martinez, F., Perez-Lechuga, G. (2016). Impact of derivatives markets on economic growth In some of the major Word economies: A difference-GMM panel data estimation (2002–2014). The IEB International Journal of Finance, 12, 110–127. |
| 2. | Bernstein, P.L. (2003). Capital Ideas: The Improbable Origins of Modern Wall Street. Hoboken: John Wiley & Sons. |
| 3. | Dodd, R. (2009). Exotic derivatives losses in emering markets: questions of suitability, concerns for stability. IMF Working Papers, WP/09. |
| 4. | Flejterski, S. (2007). Metodologia finansów. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 5. | Haiss, P.R., Sammer, B. (2010). The Impact of Derivatives Markets on Financial Integration, Risk, and Economic Growth, the Bundesbank / Athenian Policy Forum 10th Biennial Conference on Regulatory Responses to the Financial Crisis. Frakfurt, DE, 28–31 July. |
| 6. | Hull, J.C. (2015). Options futures and other derivatives. Ninth edition. Londyn: Pearson. |
| 7. | Jajuga, K., Jajuga, T. (2013). Inwestycje. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 8. | Jewitt, G. (2015). FX Derivatives Trader School. Hoboken: John Wiley & Sons. |
| 9. | Kereskedelmi és Hitelbank. Treasury Handbook of Market Risk Management, May 2013 |
| 10. | Kummer, S., Pauletto, C. The history of derivatives: A few milestones. EFTA Seminar on Regulation of Derivatives Markets. |
| 11. | Lazovy, J., Sipko, J. (2014). Impact of Financial Derivatives on the Real Economy. International Journal of Management Excellence, 1 (4), 494–502. |
| 12. | Milken Institute (2014). Deriving the Economic Impact of Derivatives. Growth Through Risk Management, march. |
| 13. | Miller, M.H. (1999). Merton Miller o instrumentach pochodnych. Warszawa: WIG PRESS. |
| 14. | Rousseau, P., Wachtel, P. (2009). What is happening to the impact of financial deepening on economic growth? Working Paper, september. |
| 15. | Sipko, J. (2011). Derivatives and the real economy. Creative and Knowledge Society: International Scientific Journal, 1 (1), s. 41. |
| 16. | Szopa, A. (2012). Podstawy inżynierii finansowej. Warszawa: Wolters Kluwer. |
| 17. | Taleb N.N. (2012). Czarny Łabędź. Warszawa: Kurhaus Publishing. |
| 18. | Taleb N.N. (1997). Dynamic Hedging: Managing Vanilla nad Exotic Options. Hoboken: John Wiley & Sons. |
| 19. | Tuckman, B. (2015). In Defense of Derivatives, Policy Analysis no. 781, Cato Institute, September 29, 2015. |
| 20. | Wilmott, P. (1998). Derivatives. The theory and practice of financial engineering. University edition. Wiley. |